INDEXATION DES TITRES OBLIGATAIRES DURABLES

Un guide pour comprendre la relation entre les rendements, le risque et la durabilité des titres obligataires

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EN BREF

  • Comment l'indexation des obligations durables peut favoriser la résilience à long terme des portefeuilles.
  • Comment les ETF obligataires peuvent augmenter les facteurs de durabilité dans les portefeuilles.
  • 4 approches principales pour intégrer la durabilité dans les allocations obligataires.

Le risque en capital. La valeur des investissements et leurs revenus peuvent monter comme descendre et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Historiquement, l'investissement durable est surtout pratiqué sur le marché actions, mais les ETF offrent un accès abordable et efficace aux marchés obligataires durables.

D’ailleurs, les actifs mondiaux en ETF durables obligataires ont été multipliés par 36 depuis 2015 pour atteindre 50 milliards de dollars.1

ACTIFS MONDIAUX EN ETF DURABLES OBLIGATAIRES

Source : BlackRock et Morningstar au 31/12/2021. Fonds durables classés par Morningstar au 31/12/2021.

Il est de plus en plus facile pour les investisseurs d'associer la durabilité à la résilience des portefeuilles obligataires, caractérisés par une volatilité plus faible, un moindre risque de pertes et une qualité de crédit supérieure.

Outre ces avantages en matière d'investissement, les investisseurs en obligations peuvent également mettre en œuvre des objectifs ESG spécifiques dans leurs allocations, tels que la réduction de l'intensité carbone en vue de la transition vers une économie plus sobre en carbone.

En raison de leur transparence, de leur facilité d’accès, de leur liquidité et de leur efficacité, sans oublier leurs méthodologies fondées sur des règles, les ETF obligataires durables peuvent aider les investisseurs à améliorer le profil de durabilité de leur portefeuille sans pour autant renoncer à obtenir les résultats souhaités.

Source : « Built to last : Sustainability and bonds », BlackRock au 10/03/2022.

1BlackRock et Morningstar au 31/12/2021. Fonds durables classés par Morningstar au 31/12/2021.