Mit alternativen Anlagen bessere Portfolios bauen

Ein neuer Ansatz

Wir glauben, dass eine komplexe und sich schnell verändernde Welt einen neuen Ansatz für den Aufbau von Portfolios erfordert. Einen Ansatz, der Portfolios liefert, die widerstandsfähig sind und Unsicherheiten standhalten. Portfolios mit Ergebnissen im Fokus.

Alternative Anlagen können beim Aufbau solcher Portfolios eine Schlüsselrolle spielen. Hier erklären wir wie.

Alternative Anlagen als Vorteil?

Alternative Anlagen können eine wichtige Rolle beim Aufbau widerstandsfähigerer Portfolios spielen, da sie dazu beitragen können, eine Reihe spezifischer Ziele zu erreichen. So können sie helfen, die Diversifizierung erhöhen, die Abhängigkeit von Marktfaktoren zu reduzieren und höhere Renditen zu erwirtschaften. Außerdem bieten sie Möglichkeiten zur Steigerung der Erträge und zur Optimierung des Inflationsschutzes.

Ein wichtiger Ansatz beim Aufbau widerstandsfähiger Portfolios ist das Management von Risiken und Gebühren, etwa der Einsatz kostengünstiger Indexstrategien, wenn es angebracht ist. So kann mehr Kapital in alternative Strategien fließen, um die Gesamtergebnisse des Portfolios zu verbessern.

Wir sind davon überzeugt, dass es mehrere längerfristige Entwicklungen gibt, die die Rolle der öffentlichen und  privaten Märkte verändern. In der Folge könnten die Möglichkeiten für Investoren bei alternative Anlagen noch wachsen:

  • Ein langfristiger Rückgang öffentlichen Eigentums und eine Zunahme privaten Kapitals
  • Ein anhaltender Bedarf an Investitionen in die Infrastruktur weltweit
  • Eine schwindende Bedeutung von Banken am Kreditmarkt, an deren Stelle private Organisationen rücken

Quelle: BlackRock, 30. März 2020.

Schritte, die beim Aufbau effektiver Portfolios helfen können:

Ein ergebnisorientierter Ansatz
Wählen Sie Anlagen aus, die zu bestimmten Zielen passen. In Multi-Asset-Portfolios können alternative Anlagen Diversifizierung, Ertragssteigerung, Einkommensmöglichkeiten oder Inflationsschutz bieten.
Ein ergebnisorientierter Ansatz
Renditetreiber und niedrige Korrelation zum Markt
Ein Ansatz, der alternative Anlagen dynamisch verwaltet und sich dabei nicht nur auf eine Strategie verlässt, sondern unterschiedliche Strategien nutzt, wie Rohstoffe, Hedgefonds und Privatmärkte.
Renditetreiber und niedrige Korrelation zum Markt
Unser Tool für die Auswahl der richtigen alternativen Anlagen
Es kann schwierig sein, dynamische alternative Strategien aufzubauen. Multi-Asset-Risikomanagementtools wie Aladdin und eFront können helfen, diese Herausforderung zu bewältigen.
Unser Tool für die Auswahl der richtigen alternativen Anlagen

Nur zur Veranschaulichung.
Quelle: BlackRock, Stand: März 2020.

Risikohinweise

Kapitalrisiko: Eine Finanzanlage ist typischerweise mit gewissen Risiken verbunden. Der Wert einer Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen.

Dieses Material ist lediglich zur Weitergabe an professionelle Kunden (laut Definition in den Vorschriften der britischen Finanzmarktaufsichtsbehörde oder den MiFID-Regeln) bestimmt und sollte nicht von anderen Personen als Entscheidungsgrundlage herangezogen werden.

Bis zum 31. Dezember 2020 ist der Herausgeber BlackRock Investment Management (UK) Limited, ein von der britischen Financial Conduct Authority („FCA“) zugelassenes und beaufsichtigtes Unternehmen mit Geschäftssitz 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL, England, Tel. +44 (0)20 7743 3000. Registriert in England und Wales unter Nummer 2020394. Zu Ihrem Schutz werden Telefonanrufe üblicherweise aufgezeichnet. Eine Liste aller Aktivitäten, für die BlackRock zugelasssen ist, finden Sie auf der Website der Financial Conduct Authority.

Falls Großbritannien aus der Europäischen Union (EU) austritt, ohne eine Vereinbarung mit der EU geschlossen zu haben, die es Unternehmen in Großbritannien erlauben würde, im Europäischen Wirtschaftsraum Finanzdienstleistungen zu erbringen („No-Deal-Brexit-Ereignis“), ist der Herausgeber dieser Materialien ab 1. Januar 2021:

            - BlackRock Investment Management (UK) Limited für alle Länder außerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums bzw.

            - BlackRock (Netherlands) B.V. für Länder im Europäischen Wirtschaftsraum

BlackRock (Netherlands) B.V. ist ein von der niederländischen Finanzdienstleistungsaufsicht zugelassenes und beaufsichtigtes Unternehmen mit Geschäftssitz Amstelplein 1, 1096 HA, Amsterdam, Tel: 020 – 549 5200, Tel.: +31 020 549 – 5200, Handelsregister Nr. 17068311. Zu Ihrem Schutz werden Telefonanrufe üblicherweise aufgezeichnet.

Das vorliegende Material ist nicht als verlässliche Prognose, Untersuchung oder Anlageberatung zu verstehen und ist weder eine Empfehlung noch ein Angebot für den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder für eine bestimmte Strategie. Wir empfehlen nachdrücklich, dass Sie sich vor einer Finanzanlage professionell beraten lassen. Eine Finanzanlage ist typischerweise mit gewissen Risiken verbunden. Der Wert einer Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält. Vergangene Wertentwicklung, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung und sollten bei der Auswahl eines Produkts nicht als alleiniges Kriterium herangezogen werden. Sowohl die Höhe der Steuer als auch ihre Berechnungsgrundlage können sich in der Zukunft ändern, beide sind außerdem abhängig von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers. Es gibt keine Garantie dafür, dass Investitionen in Finanzmärkten einen wirksamen Schutz gegen Inflation bieten.

Dieses Material kann "zukunftsgerichtete" Informationen enthalten, die nicht rein historischer Natur sind. Solche Informationen können unter anderem Prognosen, Vorhersagen und Schätzungen von Erträgen oder Renditen umfassen. Es wird keine Zusicherung gegeben, dass eine dargestellte Leistung von einem BlackRock-Fonds erzielt wird oder dass jede Annahme, die bei der Erzielung, Berechnung oder Darstellung entweder der zukunftsgerichteten Informationen oder der historischen Leistungsinformationen hierin getroffen wurde, bei der Erstellung dieses Materials berücksichtigt oder angegeben wurde. Jegliche Änderungen der Annahmen, die bei der Erstellung dieses Materials vorgenommen wurden, könnten einen wesentlichen Einfluss auf die hier dargestellten Investitionserträge haben.

Die von BlackRock durchgeführten oder verwendeten Research-Ergebnisse in diesem Dokument dienen nur firmeneigenen Zwecken. Diese Research-Ergebnisse werden nur gelegentlich zur Verfügung gestellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Meinungen stellen keinen Anlagerat oder eine andere Beratung dar, und Änderungen sind vorbehalten. Die können möglicherweise mit den Ansichten einer anderen Gesellschaft oder eines Mitglieds der BlackRock Gruppe nicht identisch sein. Für die Richtigkeit der hier enthaltenen Ansichten wird keine Gewähr übernommen.

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