KURZFRISTIGE MARKTERWARTUNGEN AUSDRÜCKEN

HERAUSFORDERUNG

Markerwartungen flexibel ins Portfolio integrieren – wie geht das?

Die jüngste Marktvolatilität hat in vielen Portfoliomanagern den Wunsch erweckt, eine differenziertere Sicht bei möglichen Anlagen in Ländern, Sektoren und Faktoren einzunehmen.

Durch taktische Overlays lassen sich potenziell kurzfristige Gewinne realisieren. Außerdem bieten sie zusätzlichen Schutz in unterschiedlichen Marktphasen.

MASSNAHME

BlackRock kann gemeinsam mit Kunden Stresstest-Analysen durchführen und prüfen, wie sich ein Portfolio in unterschiedlichen Szenarien entwickeln könnte.

Die Analyse zeigte: Der Kunde konnte mithilfe eines taktischen Overlays aus ETFs ein Portfolio aufbauen, das im Falle eines Anstiegs der Marktvolatilität geschützt und trotzdem weiterhin so aufgestellt war, dass es bei einer Schwellenländer-Rally Gewinne erzielen könnte.

Hypothetische Stresstest-Analyse

Quelle: BlackRock, Stand: Mai 2020.
Nur zur Veranschaulichung. Der Anstieg der Aktienvolatilität ist durch eine Bewegung im VIX-Index von 16,5% dargestellt, die Erholung in den Schwellenländern durch den Anstieg des MSCI Emerging Markets Index um 10%.

Fallstudien dienen nur zur Veranschaulichung. Sie sind nicht als Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Ereignisse gedacht und sollten nicht als Beratung oder Empfehlung angesehen werden.

Die Indexrenditen dienen nur zur Veranschaulichung. Indexrenditen beinhalten keine Verwaltungsgebühren, Transaktionskosten oder -aufwendungen. Indizes werden nicht gemanagt, und man kann nicht direkt in einen Index investieren.

ERGEBNIS

Der Kunde bewertete die Instrumente, mit denen er auf verschiedene Renditequellen zugriff, neu. Indem er ETFs für den Portfolioaufbau nutzte, konnte er die taktische Asset-Allokation flexibler gestalten.

WAS SPRICHT FÜR INDEXANLAGEN?

Die Liquidität des ETF-Marktes trägt dazu bei, dass die Kosten für den Zugang zu diesen Engagements sehr gering sind. Deswegen griff der Kunde zunehmend auf ETFs zurück, um das Portfolio dynamisch analog zum Marktgeschehen umzuschichten.

WIE WIR IHNEN HELFEN KÖNNEN

Von Fallstudien bis hin zum vollständigen Outsourcing – entdecken Sie, wie unsere Portfoliostrategien frischen Wind in Ihr Portfolio bringen können.

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