AUFBAU EINES DEFENSIVEN PORTFOLIOS

HERAUSFORDERUNG

Wie kann ich ein defensiveres Portfolio ohne zu viel Cash-Positionen aufbauen?

Die jüngsten geopolitischen Unsicherheiten und die Marktvolatilität haben viele Vermögensverwalter dazu veranlasst, die Portfolios ihrer Kunden risikoärmer aufzustellen, indem sie die Cash-Positionen erhöht haben. Ein Cash Drag war die Folge.

MASSNAHME

BlackRock könnte dabei helfen, maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln, um das Portfoliorisiko zu managen, eine positive Rendite zu erzielen und Cash Drag zu vermeiden.

Allokation in Cash und Cash-Äquivalenten:

Allokation in Cash und Cash-Äquivalenten

URSPRÜNGLICH OPTION 1 OPTION 2 OPTION 3
RENDITE -0,48% -0,21% 0,03% 0,09%
KREDITQUALITÄT A+ A+ A- A-
SPREAD-DURATION 0,1 0,3 0,9 1,3

Quelle: BlackRock, Stand: Mai 2020.
Nur zur Veranschaulichung. Währung = GBP. Spread-Duration in 0,1, 0,3, 0,9 und 1,3 Jahren.

Fallstudien dienen nur zur Veranschaulichung. Sie sind nicht als Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Ereignisse gedacht und sollten nicht als Beratung oder Empfehlung angesehen werden.

ERGEBNIS

Die Maßnahme nutzte einen Mix verschiedener Produkttypen, um zu zeigen, dass es möglich ist, unterschiedliche Renditeanforderungen zu erfüllen und dabei ein gewisses Maß an Portfolioschutz zu gewährleisten, wenn Anleger ein etwas höheres Kredit- und/oder Durationsrisiko in Kauf nehmen.

WAS SPRICHT FÜR INDEXANLAGEN?

Der Kunde machte sich klar, dass er nicht die gesamte Liquidität auf T+0-Basis benötigte. Folglich investierte er einen Teil des Geldes in Anleihen-ETFs mit kurzer Laufzeit und erhöhte dadurch die Rendite, ohne das Liquiditätsprofil signifikant zu verändern.

WIE WIR IHNEN HELFEN KÖNNEN

Von Fallstudien bis hin zum vollständigen Outsourcing – entdecken Sie, wie unsere Portfoliostrategien frischen Wind in Ihr Portfolio bringen können.

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