ANLEIHEN STATT CASH-POSITIONEN

Fallbeispiele dienen nur zur Veranschaulichung. Sie geben keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfahrungswerte und sollten nicht als Beratung oder Empfehlung aufgefasst werden.

Kapitalrisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Anleger erhalten den ursprünglich angelegten Betrag möglicherweise nicht zurück.

HERAUSFORDERUNG

Obwohl die Renditen von Einlagen und Geldmarktfonds (MMFs) auf Tiefständen sind, strebt ein Anleger nach Rendite, möchte aber kein höheres Durationsrisiko eingehen.

MASSNAHME

Engagement in einen ETF mit ultrakurzer Laufzeit.

Rendite, Duration & Spread-Duration – EUR-Geldmarktfonds und iShares Anleihen-ETF im Vergleich

Rendite, Duration & Spread-Duration – EUR-Geldmarktfonds und iShares Anleihen-ETF im Vergleich

Quelle: BlackRock, Stand: 29. Mai 2020.
Nur zur Veranschaulichung.

ERGEBNIS

Ohne das Durationsrisiko wesentlich zu erhöhen, bietet der iShares Anleihen-ETF eine um 0,9% höhere Rendite als der EUR-Geldmarktfonds. Dies spiegelt sich in der höheren Spread-Duration des Anleihen-ETFs. Die durchschnittlichen Kreditratings sind bei beiden Instrumenten hoch (A+/Aa3/A+ bzw. A-/A2/A- auf Basis der Ratingagenturen S&P/Moody's/Fitch).

WAS FÜR INDEXANLAGEN SPRICHT

Piktogramm: Diamant

Möglichkeit, ein gezieltes Engagement einzugehen

Piktogramm: Trends

Potenziell höhere Rendite als ein Geldmarktfonds

Piktogramm: junger Baum

ESG-Integration möglich

Risiko: Es gibt keine Garantie, dass die Anlagestrategie erfolgreich ist. Der Wert von Anlagen kann ebenso gut sinken wie steigen.

Dieses Material darf nicht als Prognose, Research oder Anlageberatung aufgefasst werden. Es handelt sich nicht um eine Empfehlung, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten jeglicher Art oder zur Auswahl einer Anlagestrategie. Die hier dargelegten Meinungen sind vom Stand 13. Oktober 2020 und können sich ändern, da die Voraussetzungen, auf denen diese beruhen, sich im Laufe der Zeit wandeln können.

WIE WIR IHNEN HELFEN KÖNNEN

Von Fallstudien bis hin zum vollständigen Outsourcing – entdecken Sie, wie unsere Portfoliostrategien frischen Wind in Ihr Portfolio bringen können.

PORTFOLIOLÖSUNGEN ERKUNDEN