PORTFOLIOKOSTEN MANAGEN

HERAUSFORDERUNG

Wie kann ich die Kosten in meinem Portfolio effizient senken?

Der regulatorische Druck und die anhaltend niedrigen Renditen bewegen Pensionsfonds und Versicherer gleichermaßen dazu, die Gebühren in den Blick zu nehmen und kosteneffiziente Lösungen zu entwickeln.

MASSNAHME

BlackRock könnte hier helfen: Wir bewerten die Portfolioeffizienz und identifizieren die wesentlichen Treiber von Risiko und Rendite.

Herauszufinden, in welchen Bereichen die Renditen größtenteils durch breite Marktengagements und statische Faktorengagements bestimmt sind, kann helfen aufzuzeigen, wo möglicherweise ähnliche Ergebnisse kostengünstiger durch Indexlösungen nachgebildet werden können.

In diesem Beispiel erzielte der alphaorientierte Manager zwar Überrenditen, doch ein Großteil davon war auf statische Faktor-Tilts zurückzuführen.

Analyse der Managerrendite

Quelle: BlackRock, Stand: Mai 2020.
Nur zur Veranschaulichung.

Fallstudien dienen nur zur Veranschaulichung. Sie sind nicht als Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Ereignisse gedacht und sollten nicht als Beratung oder Empfehlung angesehen werden.

Risiko: Es kann nicht garantiert werden, dass die Anlagestrategie erfolgreich sein wird. Der Wert von Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen.

ERGEBNIS

Der Kunde entschied, sich weniger auf alphaorientierte Manager zu verlassen und stattdessen über kostengünstige Lösungen bewusst spezifische Faktoren und Indexengagements einzubeziehen.

WAS SPRICHT FÜR INDEXANLAGEN?

Dem Kunden wurde klar, dass die Outperformance des Managers auf statischen Faktor-Tilts beruhte. Folglich hatte er möglicherweise zu viel für seine Renditen bezahlt.

Durch eine ausgewogenere Allokation, die Index-, Faktor- und Alphastrategien einbezog, gelang es dem Kunden, die Effizienz seines Risiko- und Gebührenbudgets zu steigern.

WIE WIR IHNEN HELFEN KÖNNEN

Von Fallstudien bis hin zum vollständigen Outsourcing – entdecken Sie, wie unsere Portfoliostrategien frischen Wind in Ihr Portfolio bringen können.

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